ECONOMY » FEATURED

Китай нанес новый удар по нефтедоллару. China made yet another hit towards Petro Dollar.

November 11, 2014   ·   0 Comments

Активная глобальная дедолларизация продолжается. По-прежнему особую роль здесь играет Китай, который сейчас подписал валютные соглашения с Канадой и Катаром.

Канада, таким образом, становится первым офшорным хабом для юаня в Северной Америке, а объем торговли между Канадой и Китаем может в ближайшее время удвоиться или даже утроиться, тем самым снижая необходимость в долларах.

Но это еще не самая опасная новость для нефтедоллара на этой неделе. Китай также заключил соглашение с Катаром об организации прямых валютных свопов между двумя странами с использованием юаня.

Эпоха нефтедоллара

До ХХ века стоимость денег была привязана к золоту.

Банки были ограничены своими золотыми запасами, поэтому рост кредитования имел свои пределы.

Но в 1944 г. была создана Бреттон-Вудская система, положившая начало системе обменных курсов.

В рамках Бреттон-Вудской системы обменные курсы всех валют были привязаны к доллару, а доллар в свою очередь – к золоту. Для предотвращения спекуляций привязанных валют движение капитала было сильно ограничено. Эта система в течение двух десятилетий сопровождала быстрый экономический рост и помогла избежать каких-либо серьезных финансовых кризисов.

Но в конце концов она показала свою неспособность справляться с растущей экономической мощью Германии и Японии, а также с нежеланием Америки корректировать свою внутреннюю экономическую политику с сохранением увязки к золоту. Президент Никсон отменил увязку к золоту в 1971 г., и система фиксированного обменного курса развалилась.

В тот момент доллар пережил период обвального падения, а нефть сыграла решающую роль в его поддержке. Никсон провел переговоры с Саудовской Аравией, и та, в обмен на оружие и защиту, согласилась продавать нефть только в долларах.

Другие члены ОПЕК эту систему поддержали, обеспечивая вечный мировой спрос на американскую валюту. И доминирование нефтедоллара продолжается по сей день.

Тот факт, что Китай начал таким образом взаимодействовать со странами ОПЕК, говорит о том, что он бьет в самое сердце нефтедолларовой системы. И последние удары наносятся все чаще и сильнее.

Юань в Канаде

Китайский юань и американский доллар

Обычно канадские экспортеры вынуждены использовать американскую валюту при торговле с Китаем, а это увеличивает затраты и ведет к более продолжительному ожиданию завершения сделки.

И это именно то, чего добивались власти Канады. В частности, Стивен Харпер хотел бы увеличения количества компаний малого и среднего бизнеса, работающих с Китаем, продавая там товары и услуги.

Объем своп-соглашения между Китаем и Канадой составляет 200 млрд юаней. Валюты стран будут использоваться не только в торговле, но и при осуществлении инвестиций.

Более того, центральные банки Китая и Малайзии объявили о создании клирингового центра в Куала-Лумпуре, который будет способствовать дальнейшему повышению использования юаня в Юго-Восточной Азии.

И это всего через две недели после того, как ведущий финансовый центр Азии – Сингапур – стал главный центром для юаня в регионе, так как удалось установить прямую конвертацию между сингапурским долларом и юанем.

И все это укладывается в рамки действующего тренда. Юань быстро распространяется по всему миру в качества валюты для торговли, инвестиций и даже сбережений.

Депозиты в юанях в Южной Корее выросли в 55 раз за один год, и это потрясающий рост.

Также можно вспомнить, что правительство Великобритании стало первым иностранным правительством, планирующим выпуск долговых обязательств, номинированных в юанях.

Даже Европейский центральный банк обсуждает возможность включения юаня в свои официальные резервы, в то время как политические деятели во всем мире все громче заявляют, что необходима новая денежная система, которая не будет основана на долларе.

Конечно, в ближайшее время доллар вряд ли почувствует на себе последствия этих действий, но в долгосрочной перспективе тенденция очевидна: остальной мир больше не хочет полагаться на доллары США, и они создают новую реальность, хочет этого Америка или нет.

Сейчас более 10 тыс. финансовых учреждений работают с китайским юанем по сравнению с 900 в 2011 г. А офшорные операции с юанем оцениваются в $143 млрд. При этом доля китайского экспорта и импорта, номинированная в юанях, выросла почти в шесть раз за три года до 12%.

Юань и Катар

Доля платежей в юанях вне КНР

И если все предыдущие действия просто говорили об опасной тенденции для США, то заключение соглашения с Катаром может вызвать “нефтедолларовую панику”.

Система нефтедоллара является сердцем и душой господства Америки над мировой финансовой системой и залогом стабильности доллара. Все страны должны покупать доллары, чтобы иметь возможность покупать нефть на открытом рынке.

Но 3 ноября Китай подписал соглашение по валютным свопам с Катаром. Соглашение между странами на сумму, эквивалентную $5,7 млрд, будет действовать три года, и Катар стал 24-й страной, открывшей свой рынок для китайской валюты.

И это станет основой для будущего юаня на Ближнем Востоке.

Самое интересное, что через три года Госсовет планирует сделать юань полностью конвертируемой валютой.

Судя по всему, нефтедобывающим странам на Ближнем Востоке все сложнее доверять доллару США, поэтому можно ждать, что к валютным соглашениям с Китаем присоединятся и другие страны ОПЕК.

Сейчас почти каждую неделю Китай, Россия или одна из стран БРИКС заключают соглашения, которые заменяют старую систему торговли. И многие страны постепенно отказываются от доллара из-за экспорта инфляции. Поэтому китайский юань становится все более приемлемым вариантом, особенно сейчас, когда мощь экономики Азии быстро растет.

Source

 

 

Active global de-dollarization continues. As before, a special role is played here by China, which now has signed exchange agreements with Canada and Qatar.

Canada, thus becoming the first offshore renminbi hub for North America, and the volume of trade between Canada and China could soon double or even triple, thereby reducing the need for dollars.

But that’s not the most dangerous news for petrodollar this week. China has also signed an agreement with Qatar on direct currency swaps between the two countries with the use of the yuan.

The era of petrodollar
Until the twentieth century, the value of money was tied to gold.

Banks were limited to their gold reserves, so credit growth had its limits.

But in 1944 was created the Bretton Woods system, which initiated the system of exchange rates.

In the framework of the Bretton Woods system of exchange rates of all currencies were pegged to the dollar, and the dollar in turn to gold. To prevent speculation pegged currency capital movement was severely limited. This system for two decades accompanied by rapid economic growth and help avoid any major financial crises.

But in the end it showed its inability to cope with the growing economic power of Germany and Japan, as well as the reluctance of America to adjust their domestic economic policies while maintaining linkage to gold. President Nixon overturned the link to gold in 1971, and the system of fixed exchange rates collapsed.

At that moment, the dollar experienced a period of a collapse, as oil played a crucial role in its support. Nixon held talks with Saudi Arabia, and that, in exchange for weapons and defense, has agreed to sell oil only in US dollars.

Other OPEC members have supported this system, providing a perpetual global demand for the US currency. And petrodollar dominance continues to this day.

The fact that China has started thus interact with the OPEC countries, says that he beats in the heart of petrodollar system. And the recent strikes are more and stronger.

Yuan in Canada

Chinese yuan and the US dollar

Typically, Canadian exporters are forced to use US currency for trade with China, and this increases costs and leads to longer waits closing.

And this is exactly what the government of Canada sought. In particular, Stephen Harper would like to increase the number of small and medium businesses working with China by selling goods and services there.

The volume of the swap agreement between China and Canada is 200 billion yuan. Currency countries will be used not only in trade but also in the implementation of the investment.

Moreover, the central banks of China and Malaysia announced the establishment of a clearing center in Kuala Lumpur, which will further enhance the use of the yuan in Southeast Asia.

And it’s just two weeks after the leading financial centers of Asia – Singapore – became the main center for the yuan in the region, as was possible to establish a direct conversion between the Singapore dollar and the yuan.

And it all fits into the framework of the current trend. Yuan quickly spread around the world as a currency for trade, investment and even savings.

RMB deposits in South Korea increased 55 times in one year, and it’s stunning growth.

You can also recall that the British government was the first foreign government plans to issue debt securities denominated in RMB.

Even the European Central Bank is discussing the possibility of including the RMB in their official reserves, while politicians worldwide louder say they need a new monetary system, which will not be based on the dollar.

Of course, as soon as the dollar is unlikely to feel the effects of these actions, but in the long term trend is obvious: the rest of the world does not want to rely on the US dollar, and they create a new reality, this America wants to or not.

Now more than 10 thousand. Financial institutions working with the Chinese yuan, compared with 900 in 2011. And the offshore yuan transactions valued at $ 143 billion. The share of China’s exports and imports denominated in RMB, increased by nearly six times in the three years before 12%.

Yuan and Qatar

The share of payments in RMB outside China

If all previous steps were just talking about a dangerous trend for the United States, the conclusion of an agreement with Qatar can cause petrodollar panic.”

Petrodollar system is the heart and soul of America’s dominance over the global financial system and guarantee the stability of the dollar. All countries need to buy dollars to be able to buy oil on the open market.

But on November 3, China has signed currency swap agreement with Qatar. The agreement between the two countries at the equivalent of $ 5.7 billion, will be valid for three years, and Qatar became the 24th country to open its market for the Chinese currency.

And that will be the foundation for the future of the yuan in the Middle East.

Most interesting is that after three years, the State Council is planning to make the yuan fully convertible currency.

Apparently, the oil producing countries in the Middle East all the more difficult to trust the US dollar, so we can expect that by the exchange agreement with China and other countries to join OPEC.

Now almost every week, China, Russia or one of the BRICS countries enter into agreements that replace the old system of trade. And many countries are moving away from the dollar due to export inflation. Therefore, the Chinese yuan is becoming a more viable option, especially now that the strength of the economy of Asia is growing rapidly.

 

By


Readers Comments (0)


Sorry, comments are closed on this post.